Modelo de Cox‑Ingersoll‑Ross

Un modelo de un factor para la tasa corta en el que la tasa instantánea r_t sigue una difusión de reversión a la media con volatilidad en raíz cuadrada dr_t = κ(θ − r_t) dt + σ sqrt(r_t) dW_t; el término en raíz tiende a mantener r_t no negativo y el modelo es afín, dando precios cerrados de bonos cupón cero bajo condiciones paramétricas estándar.