Cox‑Ingersoll‑Ross‑Modell

Ein Ein‑Faktor‑Kurzzinsmodell, bei dem der instantane Kurzzins r_t einer mean‑reverting Wurzel‑Diffusion folgt dr_t = κ(θ − r_t) dt + σ sqrt(r_t) dW_t; der Wurzel‑Term begünstigt die Nichtnegativität von r_t und das Modell ist affin, wodurch Nullkuponpreise unter üblichen Parameterbedingungen geschlossen darstellbar sind.