Modèle à Trois Facteurs Fama‑French

Un modèle empirique linéaire d'évaluation d'actifs qui explique la variation cross‑sectionnelle des rendements actions en ajoutant deux facteurs empiriquement construits — SMB (small minus big, facteur taille) et HML (high minus low, facteur valeur) — au rendement excédentaire du marché : E[R_i] − R_f ≈ β_mkt·E[R_m−R_f] + β_SMB·E[SMB] + β_HML·E[HML] ; le modèle s'estime par régressions temporelles