Duration Modifiée

- Social Sciences -
Finance & Accounting Dictionary
La duration modifiée est la mesure de premier ordre de la sensibilité du prix d'une obligation aux petits changements de rendement, définie comme la duration de Macaulay divisée par un plus le rendement par période de capitalisation (ou équivalente au négatif de la dérivée du prix par rapport au rendement divisée par le prix).