Modifizierte Duration

- Social Sciences -
Finance & Accounting Dictionary
Die modifizierte Duration ist das erste Ordnungsmass für die Preisempfindlichkeit einer Anleihe gegenüber kleinen Renditeänderungen; sie ist definiert als die Macaulay‑Duration geteilt durch (1 plus Rendite pro Kapitalisierungsperiode) bzw. als das Negative der Preisableitung nach Rendite dividiert durch den Preis.