Théorie Moderne du Portefeuille

La théorie moderne du portefeuille (MPT) est le cadre qui formalise la construction de portefeuille comme un problème d'optimisation moyenne‑variance : les investisseurs choisissent des allocations pour maximiser le rendement attendu pour une variance donnée (ou minimiser la variance pour un rendement attendu donné) en tenant compte des rendements attendus des actifs, de leurs variances et covaria