Fama-French-Faktoren

Eine Reihe empirisch konstruierter Faktorportfolios, ursprünglich von Fama und French identifiziert — üblicherweise einschließlich des Markt-Faktors sowie Größe (SMB) und Value (HML), mit späteren Erweiterungen um Profitabilität und Investition —, die systematische querschnittliche Renditemuster erfassen, die durch das CAPM-Markt-Faktor allein nicht erklärt werden.