Implizite Volatilität

Der Volatilitätsparameter (Standardabweichung der Renditen), der, in ein Optionsbewertungsmodell eingesetzt, den am Markt beobachteten Optionspreis ergibt; er repräsentiert unter den Modellannahmen die marktimplizite Erwartung künftiger Volatilität und ist keine direkte historische Messgröße.

Der Volatilitätsinput in ein Optionspreismodell, der, wenn er im Modell (z. B. Black-Scholes) verwendet wird, den beobachteten Marktpreis der Option reproduziert; es ist ein impliziter Parameter und keine direkt beobachtete realisierte Größe.