Modell zur Kapitalpreisbildung (CAPM)

Ein Gleichgewichtsmodell, das die erwartete Rendite eines Vermögenswerts mit seinem systematischen Risiko relativ zum Marktportfolio verknüpft, üblicherweise ausgedrückt als erwartete Rendite = risikofreier Satz + Beta × (Marktrisikoprämie).

Ein lineares Asset-Pricing-Modell, das die erwartete Rendite eines einzelnen Assets mit dem risikofreien Satz plus einer risikoprämie verknüpft, die proportional zum systematischen Risiko (Beta) relativ zum Markt ist.