Value At Risk

Una métrica de riesgo que estima la pérdida máxima de una cartera durante un horizonte temporal especificado con un nivel de confianza dado; se informa comúnmente como el umbral de pérdida que no se excede con probabilidad igual al nivel de confianza (p. ej., VaR de un día al 99%).

Medida estadística que estima la pérdida máxima que se espera que sufra una cartera o posición en un horizonte temporal especificado con un nivel de confianza dado; se expresa habitualmente como un percentil de la distribución de pérdidas.

Una medida estadística de riesgo que, para un nivel de confianza α y un horizonte temporal especificados, identifica el umbral de pérdida L tal que la probabilidad de que las pérdidas del portafolio superen L en el horizonte es 1−α; operativamente, VaRα es el cuantil α de la distribución de pérdidas del portafolio bajo las hipótesis del modelo y el horizonte definidos.