Vasicek-Modell

Ein Ein‑Faktor‑Kurzzinsmodell, bei dem der instantane Kurzzins r_t einer Ornstein‑Uhlenbeck (mittels Rückkehr zum Mittelwert) Diffusion folgt dr_t = a(b − r_t) dt + σ dW_t; das Modell ist affin, liefert geschlossene Ausdrücke für Nullkuponanleihe‑Preise und ergibt eine gaußsche Verteilung künftiger Kurzsätze, sodass negative Raten möglich sind.