Convexité (Obligation)
- Social Sciences -
Economics & Business Dictionary
Définition
Mesure d’ordre deux de la sensibilité du prix d’une obligation aux variations de rendement qui capte la courbure de la relation prix–rendement ; la convexité quantifie comment la duration évolue lorsque les rendements changent.
Convexité (Obligation)
- Social Sciences -
Finance & Accounting Dictionary
Définition
Une mesure de la courbure de la relation prix‑rendement d'une obligation qui affine l'approximation linéaire donnée par la duration en tenant compte du changement d'ordre deux du prix lorsque les taux évoluent.