Convexidad (Bono)

Medida de segundo orden de la sensibilidad del precio de un bono frente a cambios en la rentabilidad que captura la curvatura en la relación precio‑rentabilidad; la convexidad cuantifica cómo cambia la duración cuando varía la rentabilidad.

Una medida de la curvatura de la relación precio‑rendimiento de un bono que perfecciona la aproximación lineal de la duración al incorporar el cambio de segundo orden del precio cuando los tipos de interés varían.