Systematisches Risiko

Systematisches Risiko ist der Teil der Rendite‑Volatilität eines Assets, der auf gesamtwirtschaftliche oder marktweite Faktoren zurückzuführen ist und nicht durch Diversifikation beseitigt werden kann; üblicherweise gemessen durch Sensitivität (Beta) gegenüber einem oder mehreren gemeinsamen Faktoren.

Der Teil der Schwankungen eines Anlage- oder Portfoliorendits, der auf breite, volkswirtschaftliche oder marktweite Faktoren zurückgeht, die viele Vermögenswerte gleichzeitig beeinflussen und sich nicht durch Diversifikation eliminieren lassen.