Hypothèse des Marchés Efficients

Une théorie financière affirmant que les prix des actifs intègrent pleinement toutes les informations disponibles à un instant donné, de sorte qu'il n'est pas possible d'obtenir de manière systématique des rendements supérieurs en se basant uniquement sur l'information publique.

La proposition selon laquelle l'information publique disponible est intégrée dans les prix des actifs financiers de sorte qu'après ajustement pour le risque et les coûts de transaction, aucune stratégie de négociation fondée uniquement sur cette information ne peut générer de façon fiable des rendements anormaux persistants (ajustés du risque).