Écart de Crédit

Différence entre le rendement d’un instrument de dette risqué et le rendement d’un référentiel sans risque de maturité et devise comparables ; prix de marché pour supporter le risque de crédit (défaut) et autres primes (liquidité, fiscalité, livrabilité).

La différence de rendement entre une obligation exposée au risque de crédit (par exemple une obligation d'entreprise) et une obligation de référence sans risque de la même maturité, reflétant la rémunération des pertes attendues en cas de défaut, des primes de risque de crédit, de la liquidité et d'autres facteurs idiosyncratiques.