Merton-Modell

Ein strukturelles Kreditrisikomodell, das das Eigenkapital eines Unternehmens als europäische Kaufoption auf die Unternehmenswerte darstellt, wobei der Ausübungspreis dem Nennwert der Schuld bei Fälligkeit entspricht; durch Modellierung der Vermögensdynamik und der Kapitalstruktur leitet es die Ausfallwahrscheinlichkeit als das Ereignis ab, dass der Vermögenswert bei Fälligkeit unter die Schuld fä