Black‑Scholes Optionspreis‑Modell

Ein kontinuierliches, arbitragebasiertes Modell, das europäische Optionen bewertet, indem der Basispreis S(t) als geometrische Brownsche Bewegung mit konstanter Volatilität σ und konstantem risikofreien Zinssatz r (optionaler kontinuierlicher Dividendenrendite q) modelliert wird und unter der risikoneutralen Maßgabe eine geschlossene Formel für den Optionspreis liefert (z. B.