Binomiales Optionspreis-Modell

Ein zeitdiskretes, recombinierendes Gittermodell, das den Basispreis durch aufeinanderfolgende Auf‑ und Ab‑Bewegungen pro Schritt darstellt und Optionspreise durch Rückwärtsinduktion mittels risikoneutraler Wahrscheinlichkeiten und arbitragefreier Replikation berechnet.

Ein diskretes, rekombinierendes Baum‑Modell, das Optionen bewertet, indem es den Basispreis über aufeinanderfolgende Perioden mittels Auf‑ und Ab‑Faktoren (u,d) modelliert, risikoneutrale Wahrscheinlichkeiten berechnet und anhand rückwärtiger Induktion die abgezinsten erwarteten Payoffs in jedem Knoten bestimmt; bei wachsender Periodenzahl und konsistenter Parametrisierung konvergiert das Modell f