Flux de Trésorerie Disponible

La trésorerie qu'une entreprise génère à partir de ses activités après déduction des dépenses d'investissement nécessaires pour maintenir ou développer son parc d'actifs ; généralement définie comme flux de trésorerie d'exploitation moins dépenses d'investissement, utilisée pour évaluer les fonds disponibles pour rembourser la dette, verser des dividendes, racheter des actions ou réinvestir.

La trésorerie générée par l'exploitation d'une entreprise qui reste après les investissements nécessaires pour le maintien et la croissance ; communément définie comme le flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses d'investissement et les variations du fonds de roulement, ajustée pour impôts et éléments non monétaires.

Le flux de trésorerie d'exploitation d'une période diminué des dépenses d'investissement nécessaires pour maintenir ou remplacer les actifs productifs (capex de maintien) ; il représente la trésorerie résiduelle qui, après réinvestissement nécessaire, est potentiellement disponible pour les créanciers et les propriétaires (remboursement de dette, dividendes, investissements discrétionnaires).