Un derivado típicamente negociado OTC y personalizado que obliga a dos partes a comprar o vender un activo subyacente a un precio especificado en una fecha futura determinada; no estandarizado y con riesgo de crédito de contraparte.
Un acuerdo negociado de forma privada (over‑the‑counter) entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura específica a un precio acordado hoy, con términos de liquidación y entrega personalizados.