Conditional Value At Risk (CVaR)

Eine Kennzahl für Tail-Risiko, definiert als der erwartete Verlust bedingt darauf, dass Verluste die Value-at-Risk-(VaR)-Schwelle bei einem spezifizierten Konfidenzniveau überschreiten; sie quantifiziert die durchschnittliche Schwere der Verluste in der Tail jenseits des VaR-Cutoffs.