Erwartungsnutzentheorie

Ein entscheidungstheoretisches Modell für Wahlhandlungen unter Risiko, in dem die Präferenzen eines Akteurs über Lotterien (stochastische Ausgänge) durch den Erwartungswert einer Nutzenfunktion dargestellt werden; der Akteur wählt die Alternative mit dem höchsten erwarteten Nutzen, vorausgesetzt, die Axiome (Vollständigkeit, Transitivität, Unabhängigkeit, Stetigkeit) gelten.

Ein formales Entscheidungsmodell, wonach die Präferenzen eines Agenten über riskante Aussichtsmöglichkeiten durch eine Nutzenfunktion dargestellt werden, sodass der Agent Lotterien mit höherem Erwartungsnutzen vorzieht; unter den von Neumann–Morgenstern‑Axiomen (Vollständigkeit, Transitivität, Kontinuität, Unabhängigkeit) besitzen Präferenzen eine Erwartungsnutzendarstellung und rationale Wahl red