Black-Scholes-Modell

Ein kontinuierlicher, arbitragefreier Bewertungsrahmen, der das zugrundeliegende Asset als geometric Brownian Motion mit konstanter Volatilität und konstantem Zins modelliert und geschlossene Formeln für europäische Vanilleoptionen unter Annahme reibungsloser Märkte und kontinuierlicher Absicherung liefert.