##  [Modifizierte Duration](/index.php/de/node/55133) 

  ##  [Modifizierte Duration](https://finance.quantumdictionary.io/de/node/55134) 

  

 [![Finance & Accounting Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Finance%20%26%20Accounting.png.webp?itok=6gCSbld3)](/index.php/topic-specific-dictionaries/social-sciences/finance-accounting)

- Social Sciences -

**Finance & Accounting Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Die modifizierte Duration ist das erste Ordnungsmass für die Preisempfindlichkeit einer Anleihe gegenüber kleinen Renditeänderungen; sie ist definiert als die Macaulay‑Duration geteilt durch (1 plus Rendite pro Kapitalisierungsperiode) bzw. als das Negative der Preisableitung nach Rendite dividiert durch den Preis.

 

 

 

 

 





 

 



 ##  [Modifizierte Duration](https://social.quantumdictionary.io/de/node/69218) 

  

 [![Social Sciences Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Social%20Sciences.png.webp?itok=FFG6NW1n)](/index.php/topic-specific-dictionaries/social-sciences)



**Social Sciences Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Ein Maß für die Preisempfindlichkeit einer Anleihe, definiert als die negative prozentuale Preisänderung pro Einheit Veränderung des Yields bei kleinen parallelen Verschiebungen der Zinskurve; numerisch ist die modifizierte Duration die Macaulay-Duration geteilt durch (1 + Yield pro Periode) und dient als erste Ordnung (lineare) Approximation für Preisänderungen.