##  [Alpha (Portefeuille)](/fr/node/51920) 

  ##  [Alpha (Portefeuille)](https://econbiz.quantumdictionary.io/fr/node/52081) 

  

 [![Economics & Business Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Economics%20%26%20Business.png.webp?itok=vhJhN5nM)](/topic-specific-dictionaries/social-sciences/economics-business)

- Social Sciences -

**Economics & Business Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Définition

L'alpha d'un portefeuille est le rendement excédentaire ajusté du risque que le portefeuille réalise par rapport à un indice de référence ou à un modèle d'évaluation donné ; opérationnellement, il correspond à l'ordonnée à l'origine (intercept) d'une régression des rendements excédentaires du portefeuille sur les facteurs du modèle (par exemple le facteur marché du CAPM).

 

 

 

 

 





 

 



 ##  [Alpha (Portefeuille)](https://finance.quantumdictionary.io/fr/node/55092) 

  

 [![Finance & Accounting Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Finance%20%26%20Accounting.png.webp?itok=6gCSbld3)](/topic-specific-dictionaries/social-sciences/finance-accounting)

- Social Sciences -

**Finance & Accounting Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Définition

Mesure du rendement excédentaire d'un portefeuille par rapport à un indice de référence choisi, après contrôle des expositions systématiques au marché ; on l'estime habituellement comme l'ordonnée à l'origine (alpha) d'une régression des rendements du portefeuille sur ceux de l'indice ou des facteurs, ou comme le rendement du portefeuille moins celui de l'indice corrigé des attentes liées au bêta.