##  [Alpha (Cartera)](/es/node/51920) 

  ##  [Alpha (Cartera)](https://econbiz.quantumdictionary.io/es/node/52081) 

  

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**Economics & Business Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definición

El alpha de una cartera es el exceso de rentabilidad ajustado por riesgo que la cartera obtiene frente a un índice de referencia o un modelo de valoración; operacionalmente es la ordenada al origen en una regresión de los rendimientos excedentes de la cartera sobre los factores del modelo (por ejemplo, el factor mercado del CAPM).

 

 

 

 

 





 

 



 ##  [Alpha (Cartera)](https://finance.quantumdictionary.io/es/node/55092) 

  

 [![Finance & Accounting Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Finance%20%26%20Accounting.png.webp?itok=6gCSbld3)](/topic-specific-dictionaries/social-sciences/finance-accounting)

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Definición

Medida del rendimiento excedente de una cartera respecto a un índice de referencia elegido, una vez controladas las exposiciones sistemáticas al mercado; se estima comúnmente como la intersección (alpha) en una regresión de los rendimientos de la cartera sobre los del índice o factores, o simplemente como rendimiento de la cartera menos rendimiento del índice ajustado por expectativas basadas en b