##  [Fama‑French Drei‑Faktoren‑Modell](/de/node/68309) 

  ##  [Fama‑French Drei‑Faktoren‑Modell](https://social.quantumdictionary.io/de/node/68310) 

  

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**Social Sciences Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Ein empirisches lineares Asset‑Pricing‑Modell, das die Querschnittsvariation von Aktienrenditen dadurch erklärt, dass zwei empirisch konstruierte Faktoren — SMB (Small Minus Big, Größenfaktor) und HML (High Minus Low, Value‑Faktor) — zum Marktüberschussrendite hinzugefügt werden: E[R_i] − R_f ≈ β_mkt·E[R_m−R_f] + β_SMB·E[SMB] + β_HML·E[HML]; das Modell wird per Zeitreihen‑ oder Querschnittsregress