##  [Moderne Portfolio-Theorie](/de/node/51922) 

  ##  [Moderne Portfolio-Theorie](https://econbiz.quantumdictionary.io/de/node/52083) 

  

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- Social Sciences -

**Economics & Business Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Die Moderne Portfolio‑Theorie (MPT) ist der Rahmen, der die Portfoliozusammenstellung als Mean‑Variance‑Optimierungsproblem formalisiert: Investoren wählen Allokationen, um die erwartete Rendite bei gegebenem Varianzniveau zu maximieren (oder die Varianz bei gegebener erwarteter Rendite zu minimieren), unter Berücksichtigung erwarteter Renditen, Varianzen und Kovarianzen der Assets.