##  [Alpha (Portfolio)](/de/node/51920) 

  ##  [Alpha (Portfolio)](https://econbiz.quantumdictionary.io/de/node/52081) 

  

 [![Economics & Business Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Economics%20%26%20Business.png.webp?itok=vhJhN5nM)](/topic-specific-dictionaries/social-sciences/economics-business)

- Social Sciences -

**Economics & Business Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Alpha eines Portfolios ist die risikoadjustierte Überrendite gegenüber einem festgelegten Referenzindex oder Bewertungsmodell; operational entspricht es dem Achsenabschnitt in einer Regression der Portfolioüberschussrenditen auf die Risikofaktoren des Modells (z. B. der Marktfaktor im CAPM).

 

 

 

 

 





 

 



 ##  [Alpha (Portfolio)](https://finance.quantumdictionary.io/de/node/55092) 

  

 [![Finance & Accounting Dictionary](/sites/default/files/styles/large/public/2026-01/Finance%20%26%20Accounting.png.webp?itok=6gCSbld3)](/topic-specific-dictionaries/social-sciences/finance-accounting)

- Social Sciences -

**Finance & Accounting Dictionary**

 







 

 

 

 



 

 

 

 

Definition

Ein Maß für den Überschussrendite eines Portfolios gegenüber einem gewählten Referenzindex, nachdem systematische Marktexpositionen kontrolliert wurden; häufig geschätzt als Achsenabschnitt (Alpha) in einer Regression der Portfoliorenditen auf Index- oder Faktorrenditen oder als Portfoliorendite minus Indexrendite angepasst um beta-basierte Erwartungen.